Rentenversicherung: Abschließen für die private Altersvorsorge oder nicht?

Private Rentenversicherungen kommen immer wieder als Anlagemodell auf den Tisch, wenn es um die passende private Altersvorsorge geht. Denn die Rentenversicherung gilt als Altersvorsorge, die finanzielle Sicherheit bietet, wenn Sie für die Rente sparen wollen.

Kein Wunder also, dass mittlerweile die Varianten zunehmen, die Sparer abschließen können. Aber welche Rentenversicherung macht für die private Altersvorsorge Sinn? Welche bietet wirklich eine sichere Rente? Und macht es überhaupt Sinn, mit einer Rentenversicherung für die Rente zu sparen? Mehr zu diesem Thema hier.

Private Vorsorge mit Rürup?

So gibt es die Rentenversicherung in Verbindung mit dem geförderten Rürup-Modell. Die Beiträge für Ihre private Altersvorsorge werden steuerlich angerechnet, dafür müssen die Renten aber auch versteuert werden. Die Vorteile: In der Ansparphase locken Steuervorteile, die das Sparen für die Rente erleichtern. Die Verträge sichern zudem eine lebenslange Rente und damit Sicherheit bis zum Tod. Die Nachteile: Die Rürup-Rente ist sehr unflexibel, so ist z. B. eine Kapitalauszahlung im Alter bei dieser Altersvorsorge nicht möglich. Dazu kommt eine oft miserable Rendite, die bezogen auf die garantierte Rente selbst bei Anrechnung der steuerlichen Vorteile kaum über 3 % reicht.

Riester: Altersvorsorge mit einer Versicherung?

Eine andere Möglichkeit ist die Rentenversicherung als Riester-Rente: Neben den Zulagen von derzeit 154 € für den Sparer plus bis zu 300 € pro Kind ist eine Steuerersparnis möglich, weil die Beiträge für die Riester-Rente zusätzlich in der Regel als Sonderausgaben absetzbar sind. Das sichert eine satte Rendite, die sich leicht im Bereich zwischen 4,5 und 6 % bewegen kann. Der größte Nachteil der Riester-Rente mit einer Rentenversicherung: Für die mit der Riester-Rentenversicherung meist angestrebte Sicherheit brauchen Sparer gar keine Rentenversicherung. Die Regeln der Riester-Rente schreiben nämlich vor, dass die Sparer ohnehin mit dem Rentenbeginn alle eingezahlten Beiträge und die Zulagen auf dem Konto haben müssen - Sicherheit ist bei Riester also auch ohne Rentenversicherung eingebaut. Grundsätzlich bietet die Riester-Rentenversicherung deshalb nichts, was Sparer unbedingt haben müssen. Jüngere Riester-Sparer setzen auf Fonds-Varianten und sparen sich so hohe Verwaltungskosten für die Versicherungen, ältere Sparer setzen auf Banksparpläne und erhalten so Zins-Sicherheit und staatliche Zuschüsse - und in jedem Fall lockt eine Garantieverzinsung, weil die Zulagen und die eingezahlten Beiträge bei Rentenbeginn sicher sind.

Rentenversicherung pur

Die private Rentenversicherung ohne Förderung ist finanzielle Sicherheit pur für die meisten Anleger: Sie bekommen eine garantierte, lebenslange Rente, erhalten ggf. Überschussbeteiligungen und profitieren von Steuervergünstigungen. Denn die laufende Rentenzahlung aus Ihrer Rentenversicherung wird nur mit dem geringen Ertragsanteil besteuert, der sich nach dem Alter bei Rentenbeginn richtet. Wer z. B. mit 65 das 1. Mal eine Rente aus der privaten Rentenversicherung bekommt, hat einen Ertragsanteil von nur 18 %. Bei 1.000 € Rente und einem Steuersatz von 30 % sind somit nur 54 € Rente fällig. Die Nachteile: Ein Renditewunder ist die private Rentenversicherung nicht. Bei einem leistungsstarken Direktversicherer gibt es bei der Rentenversicherung im besten Fall eine Rendite von 5 % im Jahr. Noch schlechter sieht es dann in der Auszahlungsphase aus: Um eine ähnliche Rendite wie in der Sparphase zu erzielen, müsste die Rente schon mindestens 25 Jahre gezahlt werden. Die meisten Sparer werden das statistisch gesehen wohl kaum erleben. Deshalb ist es sinnvoll, sich das angesparte Kapital mit 65 lieber auszahlen zu lassen und das Geld in einen Auszahlplan mit festen Zinsen zu stecken.

Altersvorsorge mit Fonds - über eine Rentenversicherung

Die fondsgebundene Rentenversicherung ist ein gemischtes Modell. Anleger investieren beim Sparen für die Rente in Fonds, das Ganze ist aber in den Mantel einer Rentenversicherung gekleidet. Wer dabei glaubt, dass dadurch wenigstens die Chancen der Börse mit der Sicherheit einer Rentenversicherung gekoppelt wird, ist jedoch auf dem Holzweg. Zwar gibt es mittlerweile Policen mit Garantien, diese Garantie geht dann jedoch zu Lasten des Börseneinsatzes, sodass die Renditechancen schwinden. Mit anderen Worten: Je mehr finanzielle Sicherheit Anleger wählen, umso weniger fließt ihr Geld beim Sparen für die Rente an die Börse. Dazu kommt ein erhebliches Minus in der Flexiblität: Während die Police Fonds-Sparer bindet, können sie ohne Police jederzeit mehr oder weniger in ihren Fonds einzahlen und ihre finanzielle Vorsorge besser anpassen. Dazu kommen doppelte Kosten: Denn bei einer fondsgebundenen Police zahlen Anleger für Versicherung und Fonds Gebühren und Provisionen - als Fondssparer müssen Anleger nur für die Fonds Gebühren einkalkulieren. Das Urteil: Vorteile bietet die fondsgebundene Rentenversicherung kaum. Wenn Sie an der Börse für die Renten sparen wollen, sollten Sie nicht den Umweg über die Police gehen, sondern direkt investieren. Die Gewinne können im Alter immer noch als Einmalzahlung in eine Rentenversicherung gesteckt werden.